昨天我們聊過了工銀瑞信基金“一哥”杜洋的二季度表現(xiàn)，今天咱來看看“一姐”趙蓓的表現(xiàn)。

曾經(jīng)被稱為“醫(yī)藥女神”的趙蓓總規(guī)模244.8億，相比去年年末的266.4億下滑了8.1%，但2023年上半年按規(guī)模加權(quán)的收益率為1.5%。

(資料圖片)

咱們今天先來了解一下趙蓓在二季度的表現(xiàn)。

目前，她管理著7只基金，不計算A、C份額在內(nèi)的話是4只基金，其中工銀前沿醫(yī)療股票（001717.OF、010685.OF）的規(guī)模最大，合計達156.8億，其次是工銀醫(yī)療保健股票（000831.OF），為46.3億。

相比Q1基金規(guī)模，趙蓓各只基金的規(guī)模基本穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)基民出逃的情況。

目前仍持有趙蓓基金的基民基本都是在此前那一輪醫(yī)藥、醫(yī)療板塊大跌時躺倒裝死的，又或者是認為此時便宜逢低抄底的，大家基本上也不會輕易離開。

即使Q2凈值全部出現(xiàn)小幅下跌，規(guī)模也基本沒有變化，說明份額反而還上升了。

不過，7月份對信仰醫(yī)藥、醫(yī)療板塊的基民來說是重大打擊，單月跌幅較大，其中工銀前沿醫(yī)療跌了5.6%，這讓期盼跟隨大盤反彈的基民而言是不小的打擊。

從長期來看，工銀前沿醫(yī)療的業(yè)績最好，任職回報率達224.5%，年化回報率17%，而管理時間更長的兩支基金反而收益更低。

根據(jù)市值風(fēng)云APP“吾股”基金評級顯示，趙蓓的兩只規(guī)模較大的基金在同類型基金中也算中上水平，說明趙蓓的回撤控制能力較好。

（來源：市值風(fēng)云APP）

下表為趙蓓在二季度的調(diào)倉情況：

趙蓓的前12大重倉股有一半是中藥股，這也是最近一年只投資醫(yī)藥、醫(yī)療板塊的基金的收益來源。

趙蓓加倉了太極集團（600129），大幅加倉了健民集團（600976）和東阿阿膠（000423），減倉了昆藥集團（600422）、華潤三九（000999）和同仁堂（600085），其中太極集團在二季度大漲了38.7%，其他中藥股僅小幅上漲。

此外，在醫(yī)療服務(wù)和器械板塊上，趙蓓逢大跌加倉愛爾眼科（300015），減倉藥明康德（603259）、邁瑞醫(yī)療（300760）和九州藥業(yè)，這些票在二季度延續(xù)下跌走勢。

而恒瑞醫(yī)藥（600276）獲得趙蓓大手筆加倉，直接買到第一大重倉股，股票市值占比達10.44%，期間漲幅也有12.3%。但是這兩天受政策影響，恒瑞醫(yī)療出現(xiàn)大跌，對趙蓓基金的凈值影響很大。

趙蓓在二季報中對各個細分行業(yè)也提出自己的看法。

對于中藥行業(yè)，她認為中藥公司在2023年業(yè)績?nèi)蕴幱谙蛏现芷?，但現(xiàn)階段市場對中藥行業(yè)的預(yù)期不低，且整體估值水平有所提升，但考慮到對比其他行業(yè)，中藥的趨勢很好，所以還繼續(xù)超額配置。

對于醫(yī)藥創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)（300832）鏈，她認為基本面表現(xiàn)低于預(yù)期，全球和國內(nèi)的生物醫(yī)藥投融資數(shù)據(jù)較為低迷，龍頭CRO 和 CDMO 公司訂單展望和項目數(shù)量有所下修，尤其以國內(nèi)需求為主的臨床前 CRO 公司基本面承壓，因此適度減持了相關(guān)行業(yè)公司。

對于消費醫(yī)療，她認為二季度需求恢復(fù)一般，隨著經(jīng)濟的持續(xù)復(fù)蘇，預(yù)期今年下半年消費醫(yī)療的需求仍將逐步恢復(fù)。因此加倉愛爾眼科，仍然看好近視防控滲透率提升、種植牙降價放量和醫(yī)美等中長期行業(yè)趨勢。